中國上市銀行羅生門

2011年，中國只有16家上市銀行，一年的時間，16家上市銀行的利潤就高達8000多億，足足占了所有A股上市公司的35%左右。你這麼會賺錢，那市盈率怎麼只有5倍呢？那非銀行市盈率呢？20至30倍。當時我就說了一句話：銀行5倍市盈率就是銀行危機的前兆。

　　去年6月1日開始，16家上市銀行中10家股價開始跌破每股淨值，包括交通銀行、平安銀行、浦發銀行、華夏銀行、中信銀行、興業銀行、南京銀行、北京銀行、光大銀行，還有中國銀行；還有5家股價接近每股淨值，包括寧波銀行、招商銀行、民生銀行、農業銀行、建設銀行，只有一家銀行在當時還是比較安全的，就是工商銀行。進入3月份，銀監會下發一個文件，要求各銀行守住不發生系統性和區域性風險的底線，簡單來講就是，銀監會要求各銀行守住不發生金融海嘯的底線。

　　2013年4月8日，索羅斯在博鼇論壇上說，今天中國的情況有點類似美國金融海嘯的前夕。我從2011年一直講到4月8日，我們中國銀行界整個處於危機慢慢積累的過程，而在這個過程當中，外資銀行首先聞到了血腥味，因此開始慢慢唱空中國，到最後我發現變成了一個局，一個局中局。

　　記不記得我們國有銀行壞賬嚴重？在2000年之後我們做了銀行改革，在其中一個投行——高盛的指導下，我們成立了四大資產管理公司，投入了2.4萬億，將主要國有銀行的壞賬全部剝離，注入到4家資產管理公司當中，所以我們這些銀行變成了一個非常乾淨的殼，沒有壞賬。這個時候高盛還不斷說，其實這些銀行過去是很糟糕的，它們的壞賬都超過40%，是技術性的破產，所以你的價格也不能太高，不然我不想參與你們銀行改革。

　　好了，最後我們果然賤賣給它們，這些國外投行也不客氣，很多投行就買了19.9%，當時外資持股的上限是20%，沒少買。你知道這2.4萬億是甚麼意思嗎？它們把這個錢出了之後，將1.9萬億撥給了四大資產管理公司進行拍賣。拍賣價格呢？最後發現是兩折，20%的價格，誰買了呢？以高盛為主的國外投行買了不少比例，高盛在買賣我們的壞賬這筆交易中賺的回報率是300%。

　　參股完成之後碰到2008年金融海嘯，銀行危機慢慢顯現，到這個時候，在價格還沒有跌得太離譜的時候，投行已經聞到血腥味，知道價格要跌了，所以開始慢慢拋售。美國銀行用119億美元的價格買了建行的股份，最後以260億美金賣出；蘇格蘭皇家銀行投入30.48億美金買了中國銀行的股票，最後以51.7億美金的價格拋售掉了；高盛花了25.8億美金購買了工行的股票，最後以102.9億美金的價格拋售了；滙豐銀行以14億美元的價格收購了平安銀行的股份，以94億美元的價格拋售了，四大投行加在一起總共賺了313億美金，大概合人民幣1900億人民幣，聽起來好像不是很多，因為只有四家，我給它取了一個名字叫「四大皆空」——四大投行完全賣空了我們的銀行。

　　如果只是「四大皆空」還好，很多投行也在參與，那麼這些參與的投行在賣空中國的行動中賺了多少錢？賣掉中國銀行跟建行分別賺到了309億以及845億人民幣；賣掉交行跟工行分別賺取了700億和721億人民幣；還有賣掉興業銀行和中國平安保險分別賺得了309億和496億人民幣，還有很多，分紅3000億人民幣、其它各種甚麼承銷費用又賺了一筆，這個巨大的鱷魚最後吞了多少錢？1萬億。

　　這整個就是一個「羅生門」，娶你進門的時候，嫌你長得醜，要你給他陪嫁2.4萬億，先賺一筆；最後跟你離婚的時候，他還是嫌你醜，又坑了一筆1萬億。真的是結婚也賺錢，離婚也賺錢。