1.
在買入金額為20,000港元的證券交易中，投資者須繳付多少政府印花稅﹖
A.
20.0港元
B.
22.0港元
C.
25.0港元
D.
30.0港元
2.
以下哪一項最貼切地形容上市帶來的好處﹖
A.
可不斷在資本市場上集資。
B.
董事藉公司上市可提高其身份和地位。
C.
可提升公司產品的銷量。
D.
可減少企業倒閉的機會。
3.
請以下是ABC公司的財務資料計算其2002年度應收賬款周轉率：
2002(’000)
|
2001(’000)
|
|
應收賬款
|
225,000
|
250,000
|
賖貨銷售
|
2,501,000
|
2,351,000
|
借款
|
120,000
|
100,000
|
A.
11.45
B.
10.53
C.
11.16
D.
10.21
4.
以下哪一項常用於判斷市場或股票是否已呈超買或超賣﹖
A.
移動平均數
B.
相對強弱指數
C.
股息率
D.
流動比率
5.
為何散戶會採用技術分析作投資決定﹖
A.
技術分析較適合於小額投資。
B.
技術分析不需專業知識。
C.
技術分析較適合對長線走勢預測。
D.
技術分析所需的時間較基本分析為短。
6.
發行人須向聯交所及其股東提供以下資料，除了：
A.
董事會報告
B.
中期業績報告
C.
會議通告
D.
廣告資料
7.
若採用由下而上的基本分析方法，應先研究以下哪一項資料﹖
A.
整體利率水平
B.
行業發展報告
C.
公司年報
D.
阻力線及支持線圖表
8.
在借款的年期內以固定的時間分期收取的利息稱為：
A.
股息
B.
息票
C.
收益
D.
淨息
9. 一間剛成立具增長潛力的科技公司，如需在香港上市集資，應選擇在甚麼市場申請掛牌﹖
A.
主板市場
B.
創業板市場
C.
債務證券市場
D.
創業基金市場
10 甚麼個人或商行擔任證券買賣雙方之間中介人：
A. 機構投資者
B. 經紀
C. 投資顧問
D. 套戥者
11. 香港聯合交易所於何年正式運作，並取代原來四間交易所﹖
A. 1967年
B. 1972年
C. 1986年
D. 1990年
12. 債務證券的存續期是：
A. 反映債務證券價格對利率變動的敏感性。
B. 反映利率對債務證券價格變動的敏感性。
C. 利率變動1%時，債務證券價格的變化百分比。
D. 債務證券價格變動1%時，利率的變化百分比。
13. 一張面值1,000,000港元的票據，距到期日90天，息率5.50%，問售價應為多少﹖
A. $986,250
B. $986,620
C. $945,000
D. $976,343
14. 除試驗計劃內的美國證券交易所及納斯達克及股票外，在聯合交易所進行的所有交易均須按______基準交收。
A. T+1日
B. T+2日
C. T+3日
D. T+4日
15. 最可能發行衍生權證的機構是：
A. 認可財務機構
B. 金融管理局
C. 證監會
D. 投資銀行
16. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖
A. 由恒生中國內地綜合指數中的非H股公司組成。
B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。
C. 由恒生綜合指數中的所有H股組成。
D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。
17. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入在聯交所掛牌的美國股票，他須何時交收付款﹖
A. 星期三
B. 星期四
C. 星期五
D. 下星期一
18. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖
A. 證券交易商
B. 證券保證金融資商
C. 槓桿式外匯交易
D. 坐盤交易員
19. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖
A. 派發股息及紅股。
B. 股份轉讓。
C. 存置上市公司股東名冊。
D. 為客戶保管股票。
20. 以下哪類人士毋須向證監會申請牌照﹖
A. 交易商或經紀
B. 投資顧問
C. 交易員
D. 機構投資者
21. 某君持有ABC公司股票10,000股，該公司5送1紅股，送股前股價為2.00元，問送股後，每股價值應為多少﹖
A. 1.50元
B. 1.67元
C. 1.83元
D. 2.00元
22. 以下哪一項最貼切地形容利率與股價的關係﹖
A. 利率上升會令股價上升。
B. 利率上升會令股價較波動。
C. 利率上升會令股價下跌。
D. 利率上升與股價無關。
23. 以下哪一種交易需繳付政府印花稅﹖
A. 沽出香港股票
B. 買入盈富基金
C. 期權買賣交易
D. 期貨買賣交易
24. 以下哪一個機構並非自律監管機構﹖
A. 香港聯合交易所(聯交所)
B. 香港期貨交易所(期交所)
C. 香港交易及結算所有限公司(香港交易所)
D. 證券及期貨事務監察委員會(證監會)
25. 在進行工業股份的行業分析時，經濟變數的影響對下列哪一項的相關性最低﹖
A. 息率變動
B. 領先公司的主導地位
C. 匯率變化
D. 通脹率水平
26. 場外交易不能減低甚麼風險﹖
A.
流動性風險
B.
市場風險
C.
利率風險
D.
信貸風險
27. 證券經紀須向客戶：
A.
提供月結單。
B.
提供適當的投資意見。
C.
提供特別佣金優惠。
D.
最新市場走勢分析。
28. 為何本地散戶越來越受國際金融市場變化的影響﹖
A. 香港已成為亞洲主要的金融市場，是國際金融市場的一個重要部份。
B. 本地金融市場受國際金融市場的影響越來越大。
C. 本地散戶祇可透過國際投資基金來進行投資。
D. 本地散戶的投資喜好及策略與國際投資相近。
29. 以下哪一項因素在對公用事業股份的行業分析時，相關性最低﹖
A.
政府對環境保護的政策
B.
科技的使用程度
C.
相對強弱指數
D.
燃料價格
30. 本金為5,000,000港元，年利率為4.25%，以每年複利計算，5年後本息共多少﹖
A. 6,062,500港元
B. 6,156,733港元
C. 1,156,733港元
D. 1,062,500港元
31. 以下哪一項不符合證券及期貨事務監察委員會對證券經紀應有的內部監控程序﹖
A. 買賣盤必須蓋上時間印記。
B. 須記錄電話落盤，有關錄音記錄須保留至少1個月。
C. 完成交易後，須向客戶覆盤。
D. 在執行買賣盤指令之前，必須查核客戶的戶口狀況。
32. 某機構投資者持有一股票認沽期權，表示該機構：
A. 有按預定價格買入相關股票的權利而非責任
B.
按有預定價格沽售相關股票的權利而非責任
C.
如買家行使，則有按預定價格買入相關股票的責任
D.
如買家行使，則有按預定價格沽售相關股票的責任
33.
以上之收益圖顯示：
A.
以40點子買入行使價為11,300的認購期權
B.
以40點子賣出行使價為11,300的認購期權
C.
以40點子買入行使價為11,300的認沽期權
D.
以40點子賣出行使價為11,300的認沽期權
34. 發行人可透過哪一種上市方式在香港上市而須刊發招股章程﹖
I.
公開售股
II. 替代發行
III. 介紹發行
IV. 供股發行
A.
只有I和II
B.
只有I和III
C.
只有I、II、III
D.
只有I、III、IV
35. 以下哪一項不符合證監會關於證券交易商內部審計方面的要求﹖
A.
設立內部審計職能部門，該部門不涉及運作責任。
B.
指派一名助理交易員兼職負責內部審計工作。
C.
將部份內部審計職能外判予核數師。
D.
確保審計結論及結果均有充份的記錄，且有關問題獲得妥善解決。
36. 非交易所進行的交易是透過以下哪個系統進行交收﹖
A.
即時支付結算系統
B.
中央結算系統
C.
電子交收系統
D.
自動對盤及成交系統
37. 以下哪一項對公司派送紅股的描述是不正確的﹖
A.
股價因派送紅股而攤薄
B.
紅股是按現有股東持股比例來派送
C.
發行公司將會因派送紅股而籌集到資金
D.
股東毋須付出代價而獲得額外股票
38. 以下哪些關於經濟因素對本地金融市場影響的描述是正確的﹖
A.
本地利率下降，債券價格會下跌。
B.
美國宣布加息，本港股市會下跌。
C.
通脹率增加，股市會上升。
D.
匯率變動，對金融市場影響輕微。
39. 如何發行認股權證﹖
A.
兩位主要機構投資者會商訂認購股份的條件。
B.
發行公司會將認購新股權利的憑證，發售或派送予投資者。
C.
非發行人的第三者會將認購上市公司股權的憑證，發售予公眾投資者。
D.
上市公司發行憑證予投資者，藉以認購該公司發行的債務證券。
卷八(21-3)
建議答案
|
1.
A
|
11.
C
|
21.
B
|
31.
B
|
|
2.
A
|
12.
A
|
22.
C
|
32.
B
|
|
3.
B
|
13.
B
|
23.
A
|
33.
B
|
|
4.
B
|
14.
B
|
24.
D
|
34.
D
|
|
5.
D
|
15.
D
|
25.
B
|
35.
B
|
|
6.
D
|
16.
C
|
26.
D
|
36.
D
|
|
7.
C
|
17.
C
|
27.
A
|
37.
C
|
|
8.
B
|
18.
D
|
28.
B
|
38.
B
|
|
9.
B.
|
19.
D
|
29.
C
|
39.
B
|
|
10.
B
|
20.
D
|
30.
B
|
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